【非住宅按揭成數懶人包】放寬成數未必對非住宅價格有幫助

更新：2023年8月

金管局放寬非住宅按揭成數，主要有3點，最高按揭成數一律按目前適用上限提升10個百分點，
參考以下表：

	非住宅物业按揭成数上限
类别	申请人没有按揭贷款	申请人已有按揭贷款
一般情况	60% → 70%	50% → 60%
以「资产水平」为基础申请按揭贷款	50% → 60%	40% → 50%

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本身有按揭和無按揭的分別

上表第一欄意思是指沒有其他按揭，包括其他住宅和非住宅按揭。比如本身自住樓有按揭，再買層商廈，商廈最高便不能借6成，而是第二欄的5成。

以上也包括擔保人，如買的商廈需要用擔保人，而擔保人有按揭，便要用第2欄的成數，就算主申請人沒有其他按揭。

擔保家人的物業也算是有按揭在身，就算擔保的物業無名。

適用於轉按套現，預期非住宅轉按套現活動會增加

新措施除適用於新買物業，也適用於轉按套現。這和去年政府放寬住宅按揭成數不同。放寬住宅成數只適用於新買物業，估計政府是為了讓商舖業主透過轉按套現解經營困難。假設手持個商廈經營貿易生意，市值1000万，過往如重按最多只可以借500万。新政策下最高貸款額增加至600万，即可套多一球，對於小本生意來說夠經費「捱」多幾個月，渡過經濟嚴冬。因此筆者認為是項措施是能幫小商戶解決短暫的財困。

新成數有利物業一開二，首期節省兩成

就算業主沒有財困，新措施也有利物業一開二。近期工商舖價出現調整，市場出現不少筍盤。如果本身手持一個工商物業，可以透過加按或轉按套出現金，買入第二層工商物業，而放寬成數令轉按套現可借多一成。套取現金後，如作為第二層的首期，第二層的按揭成數也比以往增加一成。因此，整個一開二操作節省了兩成首期，令買家資金會較鬆裕。故此筆者預期放寬成數有利非住宅物業的交投量，尤其是lumpsum較細的工商物業。

不過要留意，一開二而兩層都是自己名的話，第二層的最高成數只能做5成，不能做6成，因第一層已有按揭。因此，如想第二層做足6成按揭，需要搵個無樓按的「人頭」，比如配偶或近親。

放寬成數未必對非住宅價格有幫助

工商舖近期價格回調，平均調整幅度有15％－20％。放寬按揭成數預期對於物業價格沒有太大幫助。這是因為工商舖楼价的調整是租金暴趺以及空置率上升所致。放寬按揭成數只會令買家較易入市，但不會令買家以高於市價搶購工商物業。工商物業主要是收租用途，如租金下跌，楼价也會跟隨下跌。

商業融資按揭成數

雖然非住宅的按揭成數最高為6成（以往5成），但由於金額大，很多業主都會透過商業融資增加按揭成數，最高可達8成。所謂商業融資，就是把物業抵押至銀行，頭按為6成，然後再用銀行的中小企貸款借額外2成。申請人需要是營運公司的東主，需要提交公司數證明營運公司盈利可達標。一般來說，中小企貸款部份的利息較普通按揭利率高，一般都是3厘以上，個別銀行因應自身需求，利率可達5-6厘或更高。不過，現時環球經濟痺弱，銀行對商業融資取態轉趨保守，獲批高成數難度較大。

資產按揭成數增加，無收入人士可套現更多

如果有層現契工商舖，行資產按揭，過往就算沒有收入，也可以用現契套現借4成。新政策下可以套多一成，對於退休人士、自僱人士、公司正虧損中的小店老闆，都可以較易套現解財困，有實際的幫助。